《红鲤鱼财经2024年中国人均财富投资报告》九：“躺平”能不能保值？无投资家庭的财富画像

在过去五年，“躺平”不仅成为一种社会情绪，也演变为一种财富态度。尤其是在2024年A股震荡、房市低迷、基金“赚了指数亏了钱”的背景下，越来越多家庭选择“存钱为王”，回归储蓄本位，甚至完全退出理财投资领域。

那么问题来了：

那些“没有任何投资行为”的家庭，他们的财富在2024年表现如何？

本章我们将分析无投资家庭的财富结构、风险隐患、心理逻辑，并探讨“躺平主义”在当下是否真能带来财富安全。

一、“零投资家庭”的现状扫描

根据《红鲤鱼财经》2024年全国样本调研，约有21%的家庭基本不参与任何投资理财活动，他们的财富结构主要如下：

这类家庭普遍有以下特征：

• 年龄层偏大，以45岁以上中老年人居多；

• 财务决策者对股市、基金等投资工具信任度低；

• 消费观念保守，偏好“看得见的安全感”。

他们往往认为：

“不炒股不买基不碰房，不赚也不亏，就是赢。”

二、“存款为王”真的能跑赢通胀吗？

2024年中国CPI（居民消费价格指数）全年预计达2.5%左右，但这一数据存在结构性差异：

银行一年期定期存款年利率为1.45%左右，货币基金约为2.1%，智能存款产品略高，但普遍低于3%。

因此，对于“零投资家庭”而言，以存款为主的资产结构实际处于“温和贬值”状态：

• 账户数字稳定，但购买力逐年下降；

• 理财收益为0，实际财富为负；

• 如遇突发支出（疾病、装修、子女教育），家庭资产抗风险能力较弱。

三、“不亏就是赢”的真与伪

“零投资”在某些特殊时期的确能规避市场风险，如：

• 2022年初基金大跌时，无投资家庭避免了普遍20%以上的回撤；

• 2023年A股震荡时，账户无动于衷，不焦虑、不赔钱。

但从更长周期看，这种“静态财富管理”模式存在以下隐患：

1. 未抓住资产升值红利

• 房价黄金期、基金牛市时没有任何增值机会；

• 过去十年沪深300累计涨幅超60%，存款同期仅10%出头。

2. 错过复利周期积累

• 理财复利的关键在于“早起步+长持有”，零投资者长期错过时间红利。

3. 通胀侵蚀实际购买力

• 2024年以中产生活为标准的年度消费支出约为12万元；

• 无投资家庭即便有存款，也常因“财不生息”而缩减生活质量。

四、“零投资家庭”分化趋势：保守 vs.被动

我们观察发现，“零投资家庭”中存在两种潜在分化：

1. 主动保守型

• 有意识地选择避险策略；

• 资产已达到一定安全边际；

• 目标明确，如“养老安全”、“稳定现金流”等；

• 部分会配置黄金、智能存款、国债逆回购等低波动工具。

→ 虽不“投资”，但有“财富管理”意识，风险控制良好。

2. 被动恐惧型

• 缺乏金融认知，对理财误解深；

• 被早期投资失败吓怕，永久退出市场；

• 遇事爱囤现金，极度厌恶波动；

• 极易被非法集资、理财骗局忽悠。

→ 真正的风险，不是投资，而是对投资的无知。

五、理性建议：“无投资”不是问题，缺规划才危险

对于当前或将来处于“零投资状态”的家庭，我们建议：

✅ 做好家庭资产“分类账”

• 明确资产类别：房、现金、稳健理财；

• 判断现金储备是否覆盖1年紧急支出；

• 对老旧资产（如县城门面房）重新估值。

✅ 设置“最低收益锚点”

• 给家庭财富增长设一个底线，如年均3%；

• 按此回推需要多大规模、多少种类的资产组合；

• 即使不投资，也要确保“跑赢通胀”。

✅ 学会低风险复利工具

• 国债逆回购、储蓄国债、货币基金、短债基金；

• 养老目标基金（FOF）、教育金储蓄账户；

• 具备长期持有稳定回报、流动性好的产品。

六、结语：“不投资”不是避风港，而是风险本身

“躺平”并非财富的终点，而往往是对信息的回避、对风险的不理解、对未来的不设防。

财富不是靠不动而稳定，而是靠规划而增长。

在这个资产多元化、通胀常态化的时代，“零投资”家庭如果不愿成长为“理性保守型”，就只能沦为“下行社会”的被动承担者。

请记住：

不投资，最大的风险不是不赚钱，而是——未来的你买不起今天的生活。