《红鲤鱼财经2024年中国人均财富投资报告》一引言：财富变局下的“人均焦虑”

一、引言：财富变局下的“人均焦虑”

2024年，中国人正在经历一场前所未有的“人均财富变局”。

疫情阴霾渐散，经济重回常态，但这并未缓解居民的财富焦虑。相反，随着宏观经济增速回落、资产收益预期下降、传统投资渠道承压，“人均财富”不再是简单的增长问题，而成为一个被广泛讨论、甚至被戏称为“中产危机”的社会议题。

在社交媒体上，“理财崩盘”“基金越买越亏”“年轻人不买房”等关键词频频登上热搜；在现实生活中，越来越多家庭开始重新审视自己的资产配置、投资逻辑与财务安全。无数普通人发现：钱，不再像以前那样“放着也会涨”；财富，也不再是“拼命挣钱就能积累”的结果，而变得更复杂、更动态，甚至更多地与“认知”和“结构”挂钩。

1. 财富的表象：增长放缓与结构转型

如果我们以十年为周期来看，中国居民财富确实实现了巨大增长。国家统计局数据显示，2024年全国居民人均可支配收入约为4.5万元，相比十年前增长了近80%。然而，在房价高企、消费升级、通胀温和上扬的背景下，这一收入并未转化为显著的“财富获得感”。

“表面上看，收入在增长；但实际上，财务自由越来越远了。”这是无数中产阶层的真实感受。在大城市，高房价依旧是“财富吸血器”；在小城市，资产流动性差、投资渠道单一；在农村地区，人均财富虽然提升迅速，但基数较低，波动性大。

与此同时，中国家庭的财富结构正在经历深度转型。2024年，一份来自中银理财的研究报告指出：中国家庭资产中，房地产仍占约70%，金融资产占比不足20%。相比欧美国家，中国人的“资产流动性”和“多元配置能力”依旧不足。这种结构性失衡，放大了宏观周期带来的财富波动风险，也加剧了普通家庭对未来的担忧。

2. 投资行为的迁徙：从“稳健”到“迷茫”

过去十年里，中国人的理财路径发生了深刻变化。从早年的银行定存、国债、房地产投资，到中期阶段的信托、P2P、银行理财，再到近年的公募基金、ETF、港股打新，乃至尝试数字货币、可转债、REITs——可以说，投资渠道越来越多，选择也越来越复杂。

但2024年的现实却颇具讽刺意味：尽管全民理财意识大幅提升，但真正实现“财富保值增值”的人却在减少。数据显示，截至2024年第三季度，中国公募基金整体亏损面仍高达43%，债券型基金甚至出现大规模赎回潮。多位投资者坦言：“自己都不知道钱该往哪儿放了。”

这不是偶然。宏观上，中国经济正处于从“高增长”向“高质量”转型的关键阶段；微观上，金融产品净值化趋势倒逼投资者“自行承担风险”；而在心理层面，大众的“风险偏好”被频繁的市场波动拉扯，在“求稳”与“冲动”之间反复摇摆。

3. 人均视角：透视真实的财富分布

2024年，“人均”成为一个有争议却无法绕开的关键词。

统计学意义上的“人均财富”早已失真。根据胡润研究院的数据，中国人均家庭财富约为人民币102万元，听上去颇为可观。但如果剥离极端高净值家庭的影响，进入中位数视角，你会发现：绝大多数家庭的净资产集中于一套房产，而真正“可动用、可配置”的金融资产，人均不到10万元。

我们还需要面对另一个现实：贫富分化的趋势在扩大。数据表明，2024年中国财富基尼系数依然处于0.46左右的高位，远高于收入分配的基尼系数。这意味着，财富的不均远比收入的不均更加严重，且难以通过短期手段解决。

在这种背景下，“人均财富”反而成为一种误导——它平均的是数字，不是现实。

4. 报告目的：用数据对抗焦虑，用结构读懂财富

《红鲤鱼财经2024年中国人均财富投资报告》的目的，不是渲染焦虑，也不是虚构“致富神话”。我们希望通过严谨的数据梳理、多角度的人群切片、真实的投资行为画像，帮助普通人看清楚以下问题：

• 我的财富在哪些地方？哪些是“虚的”，哪些是真正可动用的？

• 我的投资行为与其他人群有何不同？背后的认知差异是什么？

• 面对2024年乃至未来五年的经济变局，普通人应如何调整资产配置？

• 中国的人均财富结构是否还有转圜的空间？有哪些值得借鉴的趋势？

我们相信，焦虑的根源在于不确定性。而数据，是穿越不确定性的唯一光源。