韩国指数熔断、外盘普跌，A股震荡下行，产业互联网逆势领涨

全球金融市场早已经是“玻璃心”，稍微有一点风吹草动，你就会发现市场陷入到极度疯狂与极度悲伤的状态，这也说明市场的本质就是熊市的依托，只是部分金融市场走出了历史新高，却要看他们能否守住那一份繁华。A股市场依然是下跌浪型中，目前已经是第三个月下跌的起点浪，并未出现明显的止跌信号，“喊口号”却看不到实质性的东西，这就导致了多头资金开始互相踩踏出逃，“七翻车”结束了，8月份是坑还是机会我们拭目以待！

骑牛看熊发现产业互联网板块逆势领涨，本轮上涨最核心的底层逻辑是国家级产业政策持续加码，行业发展目标、落地节奏、资金投向全面明确，彻底打消市场对行业成长性的疑虑。前期多部门联合印发的《推动物联网产业创新发展行动方案（2026—2028年）》等重磅政策持续释放利好，明确量化发展目标：2028年工业互联网平台普及率突破55%、行业核心产业规模持续扩容，预计带动万亿级产业增量，为板块业绩增长提供刚性支撑。

三大指数集体低开，沪指低开0.91%，深成指低开2.25%，创业板指低开3.12%，两市开盘个股涨多跌少，题材板块方面产业互联网、体育、Web3等板块表现较强，通信设备、元器件、科创板次新等板块表现较差。存储芯片概念盘中持续下挫，兆易创新跌停，普冉股份、联讯仪器等多股跌超10%，隔夜美股存储芯片股普跌，闪迪、SK海力士ADR、西部数据、希捷科技和美光分别跌约11%、7.5%、4.2%、4.1%和2.3%。SK海力士自7月10日赴美上市以来首次收盘跌破IPO发行价，收盘较发行价低4%。

脑机接口概念延续强势，创新医疗4天3板，海南海药、南京熊猫等纷纷跟涨，美国初创公司Science Corp.已获批在欧盟地区销售一款可帮助"地图样萎缩"（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片。这是美国脑机接口（BCI）公司首次将相关设备大规模推向患者市场，也是该公司迈向脑机接口商业化的重要里程碑。创新药概念表现活跃，海南海药2连板，津药药业、哈三联等纷纷跟涨，国家药监局数据显示，今年1至6月，我国创新药对外授权共达成81笔合作，交易总额约1100亿美元，已达2025年全年总额的80%，再创历史新高。

上证指数周二低开后水下震荡，只不过早盘两市个股始终是涨多跌少，这种盘面很少，但是近期大涨个股与科技股是重灾区。美国暂停对伊朗打击，原油继续下跌，美股冲高回落，大宗商品小幅震荡。AI叙事继续波动，大类资产进入到相对无序波动的阶段，工业品走势仍以震荡为主。午后注意上证指数能否在3840点之上稳住。

创业板指数周二早盘跌逾5%，出现铭心啊的大跌，科技股超2位数跌逾10%，这种前一日科技大涨，今天科技大跌的行情确实“看不下去”。目前宏观经济k型分化带来的资本市场分化态势未变，长鑫科技上市后市场对其影响流动性的担忧解除，两市大幅反弹，但科技股独享流动性的状况也出现变化，叠加量化投资逐渐被政策引导和限制。午后注意创业板指数能否在3450点之上稳住。